Definisi Penipuan dapat menimbulkan tindakan ganti rugi karena penipuan, atau hak untuk mendapatkan pembebasan dari, dan pembatalan, kontrak apa pun yang melekat padanya. Untuk mempertahankan tindakan penipuan, harus ada bukti penipuan, dan tidak cukup dengan itu. Penipuan adalah representasi palsu yang telah dibuat: (1) dengan sengaja, atau (2) tanpa keyakinan akan kebenarannya, atau (3) secara sembrono, tanpa berekor apakah itu benar atau salah. Meskipun dua aspek penipuan yang terakhir diperlakukan sebagai kasus yang berbeda, yang ketiga sebenarnya hanyalah contoh dari yang kedua, karena orang yang membuat pernyataan dalam keadaan seperti itu * tidak dapat benar-benar percaya pada kebenaran dari apa yang dia nyatakan.
Untuk mencegah pernyataan palsu menjadi penipuan maka; harus selalu memiliki keyakinan yang jujur akan kebenarannya; dan ini mungkin mencakup seluruh alasan, karena orang yang dengan sadar menuduh apa yang salah jelas tidak memiliki kepercayaan yang jujur. Setelah penipuan terbukti, motif orang yang bersalah tidak penting; tidak penting bahwa tidak ada niat untuk menipu atau melukai orang yang kepadanya pernyataan itu dibuat. Tetapi membuat pernyataan palsu melalui keinginan untuk berhati-hati jauh dari, dan merupakan hal yang sangat berbeda dari penipuan, dan hal yang sama dapat dikatakan tentang representasi palsu yang dipercaya secara jujur meskipun dengan alasan yang tidak memadai. Oleh karena itu, jika ada penipuan, itu dapat ditindaklanjuti; jika tidak ada penipuan, tetapi hanya kecerobohan, tidak.
Berikut ini adalah fakta-fakta dalam kasus terkenal Derry v. Petk, yang akhirnya menetapkan undang-undang tentang hal ini, sebagaimana dinyatakan di atas- Undang-undang khusus yang menggabungkan perusahaan trem dengan ketentuan bahwa gerbong dapat digerakkan oleh tenaga hewan, dan, dengan persetujuan Hoard of Trade, dengan tenaga uap. Direksi mengeluarkan prospektus yang berisi pernyataan bahwa dengan Undang-undang khusus mereka perusahaan memiliki cahaya untuk menggunakan tenaga uap bukan kuda. Penggugat mengambil bagian atas keyakinan pernyataan ini. Dewan Perdagangan kemudian menolak persetujuan mereka untuk penggunaan tenaga uap dan perusahaan dibubarkan. Penggugat telah mengajukan tindakan penipuan terhadap direksi, didasarkan pada pernyataan palsu, itu diadakan oleh House of Lords bahwa para tergugat tidak bertanggung jawab, pernyataan tentang tenaga uap telah dibuat oleh mereka dengan keyakinan jujur bahwa itu benar.
Fraud bisa dikatakan merusak segalanya. Apabila ada penundaan dalam mencari keringanan terhadap transaksi yang dituduh sebagai penipuan, penundaan itu hanya akan berlaku untuk merugikan pihak yang mengajukan keluhan setelah ia mengetahui, atau sepenuhnya mengetahui, tentang keadaan yang diduga merupakan Penipuan.