Berbagai program keringanan utang dapat membantu debitur mengkonsolidasikan pinjaman, melunasi utang kurang dari apa yang terutang, menegosiasikan pembayaran yang lebih rendah atau suku bunga, dan menghilangkan utang melalui kebangkrutan. Beberapa kreditur akan bekerja dengan orang-orang yang tidak mampu membayar tagihan mereka dengan merundingkan rencana untuk meringankan beban keuangan. Mereka mungkin memaafkan sebagian hutang atau mengurangi jumlah hutang.
Konsolidasi hutang mengubah semua pembayaran bulanan menjadi satu tagihan setiap bulan untuk menutupinya. Debitur biasanya mengambil pinjaman baru untuk melunasi semua kreditur dan dibiarkan dengan pembayaran bulanan tunggal. Jenis program keringanan utang ini dapat mencakup pinjaman aman atau pinjaman tanpa jaminan.
Pinjaman yang dijamin biasanya melibatkan pembiayaan kembali sifat, memperoleh pinjaman tambahan di sifat, atau mengajukan pinjaman ekuitas rumah. Ketika sifat digunakan sebagai jaminan, suku bunga dan jumlah pembayaran mungkin lebih rendah. Pinjaman ini biasanya memungkinkan untuk jangka waktu yang lebih lama untuk melunasi. Debitur mempertaruhkan hartanya jika pinjaman tidak dapat dibayar.
Pinjaman tanpa jaminan biasanya membebankan tingkat bunga yang lebih tinggi dan memberikan waktu yang lebih singkat untuk membayar. Pembayaran bulanan juga bisa lebih tinggi dibandingkan dengan program keringanan utang menggunakan pinjaman yang dijamin. Ini disebut pinjaman pribadi, tetapi dalam kedua kasus perusahaan pinjaman biasanya menganalisis pendapatan dan biaya hidup lainnya sebelum menyetujui pinjaman ini.
Program pembebasan utang yang meminta penyelesaian melibatkan negosiasi antara kreditur dan debitur untuk mencapai jumlah yang memuaskan yang akan dibayar bersama. Ini mungkin termasuk pengampunan hutang total atau pengampunan sebagian dari jumlah total hutang. Beberapa debitur menggunakan opsi ini ketika tidak ada harapan untuk membayar jumlah total yang harus dibayar dan kreditur meminta pembayaran klaim.
Kebangkrutan bisa menjadi pilihan terakhir ketika utang tumbuh begitu tak terkendali sehingga meninggalkan beberapa pilihan lain. Program keringanan utang ini biasanya melibatkan proses formal melalui pengadilan, di mana beberapa utang diampuni. Kepailitan dapat merusak peringkat kredit debitur dan kemampuan memperoleh kredit selama beberapa tahun.
Di Amerika Serikat, ekonomi goyah menyebabkan Mortgage Pengampunan Utang Relief Act of 2007. Undang-undang melindungi pemilik rumah dari kewajiban pajak ketika menghadapi penyitaan atau menjual rumah kurang dari mereka berutang. Sebelum undang-undang, pemilik rumah dikenai pajak atas selisih antara utang mereka atas hipotek dan jumlah yang diterima bank saat dijual. Program keringanan utang publik lainnya dapat membantu pemilik rumah membiayai kembali perumahan dengan tingkat bunga yang lebih rendah.
- Pembebasan utang untuk pinjaman yang dijamin, seperti hipotek, biasanya melibatkan pembiayaan kembali.
- Program keringanan hutang dapat membantu orang menghilangkan kartu kredit.
- Pengacara pembebasan utang dapat merekomendasikan kebangkrutan sebagai upaya terakhir untuk menghilangkan utang.