Pengaruh rasio kas berasal sebagai akibat dari peraturan Bank Sentral masing-masing negara, yang menetapkan cadangan wajib yang harus dipertahankan bank sebagai bagian dari simpanan mereka.
Kita harus ingat bahwa cash ratio adalah persentase simpanan yang harus disimpan bank dalam bentuk cadangan yang sah. Pada gilirannya, pada umumnya biasanya terdiri dari uang kertas dan uang logam yang ada dalam sistem perbankan, yaitu bank dan bank tabungan, yang mereka miliki di kantornya untuk memenuhi kebutuhan likuiditas nasabahnya, ditambah simpanan yang mereka simpan. di Bank Sentral.
Cadangan hukum (RL) juga disebut aset tunai sistem perbankan atau cadangan bank.
Cadangan Hukum (RL) adalah bagian dari Basis Moneter (BM), yaitu nilai seluruh aset dan mata uang yang dimiliki oleh masyarakat (EMP) ditambah cadangan bank (RB).
Cadangan bank dinyatakan melalui rumus berikut:
BM = EMP + RB
Rasio kas memiliki pengaruh penting pada kredit bank, simpanan dan pasokan uang atau M3 (lihat agregat moneter ). Bank sentral menetapkan rasio kas (cadangan wajib atau RE) sebagai instrumen pengendalian moneter. Untuk alasan kehati-hatian, cadangan wajib juga dibentuk untuk memastikan bahwa bank memiliki likuiditas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan deposan mereka. Namun, adalah normal bagi bank untuk tidak memiliki cadangan luar biasa atau RE, karena mereka menginvestasikan kelebihan likuiditas (RE) dalam treasury bill , corporate promissory notes , pinjaman antar bank atau obligasi treasury.
Kemudian, cadangan surplus tersebut akan berhenti menjadi dan akan menjadi aset yang akan mendapatkan bunga. Di beberapa negara, persyaratan cadangan juga bervariasi tergantung pada jenis simpanan yang diambil bank; Biasanya, giro memiliki rasio cadangan wajib yang lebih tinggi daripada deposito berjangka atau tabungan.
Rasio kas atau cadangan minimum akan sama dengan atau kurang dari 10% dari simpanan yang diperhitungkan untuk perhitungannya. Saat ini, tingkat cadangan rata-rata adalah 2%.
- 2% berlaku untuk sebagian besar deposito bank, seperti giro dengan jangka waktu kurang dari 2 tahun dan aset pasar uang atau mudah dikonversi menjadi uang.
- Untuk deposito dengan jangka waktu lebih dari 2 tahun, persentase minimum koefisien cadangan diterapkan.
Efek dari kenaikan rasio kas
- Peningkatan rasio kas bank umum menurunkan jumlah uang yang beredar , karena bank akan menyimpan sebagian uangnya untuk menjamin simpanan kliennya. Situasi ini biasanya terjadi pada saat krisis keuangan untuk menghindari risiko penularan antar bank dan menyeimbangkan keseimbangan antara penerbitan pinjaman dan pengumpulan simpanan, yang merupakan bisnis utamanya. Kita harus ingat bahwa bank cenderung beroperasi dengan sangat leverage karena mereka hidup dari penggalangan dana oleh orang-orang.
- Efek ini terkait dengan kebijakan moneter kontraktif , yang terdiri dari menaikkan suku bunga intervensi atau suku bunga antar bank , dengan tujuan menaikkan koefisien cadangan / deposito, dengan membuat pinjaman lebih mahal jika cadangan tidak mencukupi.
Efek penurunan rasio kas
- Penurunan rasio kas memungkinkan bank untuk mengembangkan aktivitasnya lebih bebas dan meminjamkan lebih banyak kepada masyarakat , mendorong permintaan, konsumsi, dan jumlah uang yang beredar. Situasi ini biasanya terjadi pada saat bonanza dan ekspansi kredit, karena situasi keuangan ekonomi lebih baik dan, oleh karena itu, kita harus menyediakan cadangan hukum yang lebih sedikit untuk menutupi simpanan nasabah.
- Penurunan rasio kas terkait dengan kebijakan moneter ekspansif, yang terdiri dari modifikasi suku bunga ke bawah, dengan tujuan mengurangi biaya pembiayaan perusahaan, sambil mempromosikan investasi swasta.
Dengan cara ini, bank dapat menyumbangkan atau mengeluarkan uang dari pasar, rasio kas berbanding terbalik dengan pengganda uang. Artinya, jika Bank Sentral, sebagai ukuran kebijakan moneter , memutuskan pada waktu tertentu untuk menaikkan rasio kas yang sah, jumlah uang yang dapat diciptakan akan lebih rendah (lihat bagaimana bank menciptakan uang ), karena bank lebih tinggi persentase simpanan yang mereka terima akan tetap ada.
Di pasar keuangan, peningkatan rasio kas terhadap Bank mengakibatkan berkurangnya jumlah uang yang beredar dan, oleh karena itu, masyarakat akan memiliki akses yang lebih sedikit terhadap kredit dan investasi.
Contoh
Misalkan kita pergi ke bank kita dan rasio kas ini adalah 2%, yang dikenakan oleh Bank Sentral.
Jika kita memutuskan untuk menyetor 1.000 euro di bank kita, Anda harus menyediakan 20 euro dalam reservasi Anda, sehingga jumlah yang harus dipinjamkan bank kepada pihak ketiga adalah € 980. Dengan operasi ini, bank telah menghasilkan uang, karena di satu sisi ada € 1.000 dari setoran bank dan di sisi lain 980 dalam bentuk tunai. Jika orang yang memperoleh pinjaman ini pergi ke lembaga keuangan lain untuk menyetor € 980 itu, prosesnya akan diulang. Bank akan tinggal 2% dan meminjamkan € 960,4 menciptakan lebih banyak uang.
Proses ini dapat diulang secara berurutan hingga lebih banyak uang dapat diciptakan berkat tindakan rasio kas legal yang mencegah uang berlipat ganda di luar kendali.
Penting untuk disebutkan bahwa cadangan ini akan dibayar oleh Bank Sentral untuk apa yang disebut fasilitas simpanan , tetapi dengan tingkat bunga yang lebih rendah daripada pasar. Dengan cara ini, karena bagian itu dibayar dengan tingkat bunga yang lebih rendah, bank kita akan diwajibkan untuk membebankan tingkat yang lebih tinggi dari sumber dayanya untuk mendapatkan, setidaknya, profitabilitas yang sama dengan asumsi bahwa ia dapat membuang semua uangnya.