Perusahaan jasa investasi (ESI) adalah semua entitas yang berwenang di Spanyol untuk mengembangkan kegiatan dan layanan di pasar sekuritas.
Pertama-tama, harus diperhitungkan bahwa “ESI” bukan satu-satunya yang berwenang untuk menyediakan layanan investasi. Juga, lembaga kredit yang memiliki otorisasi dari Bank Spanyol dapat meminjamkan mereka.
Perusahaan jasa investasi lahir dengan tujuan menawarkan layanan khusus. Pada prinsipnya, mereka berusaha menjadi alternatif lembaga perkreditan dalam kaitannya dengan layanan investasi tertentu. Selain itu, untuk memberi wewenang kepada ESI untuk penyediaan layanan investasi, berdasarkan peraturan, para anggota eksekutif diharuskan memiliki kehormatan profesional yang diakui di sektor tersebut. Oleh karena itu, tingkat spesialisasi perusahaan jenis ini biasanya cukup tinggi.
Komisi Pasar Sekuritas Nasional (CNMV) adalah badan pengawas yang kompeten bahwa kewenangan layanan ini untuk pengumpulan, pengelolaan dan investasi dana pihak ketiga.
Pengawasan perusahaan jasa investasi di Spanyol
Menurut peraturan, CNMV mengawasi semua entitas yang berwenang untuk menyediakan layanan investasi:
- Perusahaan Jasa Investasi
- Perusahaan Efek (SV)
- Agen Efek (AV)
- Perusahaan Manajemen Portofolio (SGC)
- Perusahaan pengelola lembaga investasi kolektif (SGIIC)
- Lembaga perkreditan nasional (penyedia jasa investasi)
- Lembaga kredit asing (berwenang beroperasi di Spanyol)
Selain itu, investor dapat memeriksa catatan resmi CNMV entitas mana yang benar-benar berwenang. Dalam kasus lembaga kredit, investor harus pergi ke catatan resmi Bank Spanyol.
Secara hukum, EAF (perusahaan penasihat keuangan) tidak dipertimbangkan dalam kerangka peraturan yang terkait dengan “layanan investasi”.
Jenis Perusahaan Jasa Investasi di Spanyol
Hal-hal tersebut diatur dalam UU Pasar Efek dan RD 217/2008 tanggal 15 Februari tentang rezim hukum Perusahaan Jasa Penanaman Modal:
- Perusahaan Efek (SV): Mereka berhak untuk menawarkan semua jenis layanan investasi baik untuk rekening mereka sendiri maupun untuk mereka sendiri.
- Agen sekuritas (AV): Mereka hanya berwenang untuk beroperasi atas nama orang lain.
- Perusahaan manajemen portofolio (SGC): Fungsinya terbatas pada manajemen diskresioner dan saran portofolio investasi.
Kegiatan dan layanan yang disediakan oleh Perusahaan Jasa Investasi
|
Aktivitas dan Layanan |
SV |
av |
SGC |
|
Nasihat keuangan untuk perusahaan dan investor |
DAN ITU |
DAN ITU |
DAN ITU |
|
Manajemen portofolio diskresioner |
DAN ITU |
DAN ITU |
DAN ITU |
|
Penerimaan, transmisi, dan pelaksanaan perintah pihak ketiga |
DAN ITU |
DAN ITU |
TIDAK |
|
Berlangganan edisi dan Penawaran Penjualan Publik (OPV) |
|||
|
· Mediasi |
DAN ITU |
DAN ITU |
TIDAK |
|
· Jaminan |
DAN ITU |
TIDAK |
TIDAK |
|
Penyetoran dan administrasi instrumen keuangan |
DAN ITU |
DAN ITU |
TIDAK |
|
Pemberian pinjaman dan pinjaman kepada investor |
DAN ITU |
TIDAK |
TIDAK |
|
Akting diri sendiri |
DAN ITU |
TIDAK |
TIDAK |